营收增长利润下降 招联消金上半年经历了什么?

万敏2020-08-13 19:54

彩票游戏app 记者 万敏 8月12日晚间,中国联通(600050.SH)发布2020年半年度报告,其中披露了合营彩票游戏app招联消费金融有限公司(下称“招联消金”)2020年上半年的财务数据。

招联消金的规模在持牌消金公司里属于第一梯队,近年来扩张速度极快,其财务数据可反映上半年消费金融行业的某些共性问题。

财报数据显示,2020年上半年,招联消金实现营业收入60.23亿元,同比增加30.76%;实现净利润5.78亿元,同比减少18.56%。

一位互联网金融行业人士对记者表示,上半年疫情影响下,次级人群收入呈现更加不稳定的趋势,风险定价令资金成本总体有所上升。另一方面政策鼓励免息、延长还款期,出借方在催收、核销方面的支出增加,吃掉了部分利润。

本次中期财务报告并未披露不良率等指标,但据招联消金发行金融债披露的审计报告,2016年6月至2019年6月末,招联消金的不良率分别为0.82%、1.24%、1.93%和2.08%,不良率一路走高的同时,相应的招联消费金融的拨备覆盖率分别为303.9%、305.07%、195.28%、204.42%,有所回落但依然能保持在较安全的水平。

苏宁金融研究院发布的《互联网金融行业2020年第2季度报告》中指出,结合上市消金平台1季度数据,拨备均大幅提升,少数机构甚至因此陷入季度亏损。管中窥豹,疫情以来,消费金融机构面临出现逾期率攀升、拨备提升、净利润下滑的问题。这个时候,消费金融机构需辩证看待逾期率的攀升,若集中抽贷或大幅提高门槛,必然引发羊群效应,金融机构争先恐后退出,会带来借款人层面的踩踏效应,逾期率骤升,陷入恶性循环。

疫情对消费信贷需求的影响也有所体现,截至2020年6月末,招联消金总资产为920.76亿元,同比减少0.6%;净资产为99.38亿元,同比仅增加6.17%。

而在此前数年,招联消金的资产扩张速度保持着较高的速度,2016年、2017年、2018年及2019年9月末,招联消费金融的贷款余额分别为181.89亿元、468.29亿元、720.14亿元、861.63亿元。

苏宁金融研究院上述研报中指出,疫情之后,借款人的财务基本面普遍好转。若要把逾期损失降至最低,需要金融机构保持定力,维持消费贷的稳定增长。否则,逾期问题不会根本性缓解。

招联消金是少数几家有资格发行金融债券的持牌消金公司之一,具有更大的资金优势。2020年上半年,招联消费金融共发行了3期金融债券,规模达70亿元,债券主体评级均为AAA级。2020年1月13日,招联消费金融发行第一期20亿元的金融债券,票面利率3.1%;3月6日发行第二期20亿元金融债券,票面利率3.04%;4月2日又发行了第三期30亿元的金融债券,票面利率3.48%。

招联消金于2015年3月获得银保监会批准开业,永隆银行与中国联通各出资 50%。2018年12月,招商银行与中国联通分别向招联消金增资10亿元,增资后招商银行持有股权比例24.15%,永隆银行持有股权比例25.85%,招商银行、中国联通各持股50%保持不变。

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